Capital Investment 4

Mobilzone przedstawi jutro wyniki za pierwsze półrocze. Kurs zdecydowanie spada. Powód? Być może ogłoszenie Migrosa i Coop o wejściu do branży telefonów komórkowych?? Oczywiście, w takim przypadku mogą zostać utracone znaczne udziały w rynku. Jakie jest wasze zdanie na ten temat? Czy dyskont może zapewnić odpowiednie wsparcie techniczne.

Oczywiście Migros i Coop będą konkurować z Mobilzone o część przychodów. Ale obstawiam słabe wyniki sprzedaży. Sprzedaż telefonów komórkowych nie przynosi już tylu dochodów, co oczekiwano. Ponadto rozwój usług UMTS idzie zbyt wolno, kto chciałby oglądać mecz piłkarski na telefonie?

Udało się znaleźć wątek. Szkoda, że nie ma już więcej informacji, bo Mobilezone nadal pozostaje interesujące.

KGV wynosi 07 z deklaracją 12, a KUV tylko 1.1. Kurs zna praktycznie tylko jedno kierunku, na północ. W systematyczny sposób tytuł, mający do tego jeszcze prawie 4% dywidendy, wspina się coraz wyżej.

Eksperci od dłuższego czasu przepowiadali załamanie na rynku telefonów komórkowych, ale zawsze działo się inaczej. Telefony stały się towarami konsumpcyjnymi, nie inwestycyjnymi. Rynek prawdopodobnie będzie kontynuował boom dzięki coraz to nowym modelom. A w tym zakresie Mobilezone jest bardzo silna. Byłoby to świetne pomysł, aby zbierać je w słabsze dni? Pozostaje na WL.

Nowy szczyt powyżej 8.- (+4% w porównaniu z poprzednim dniem), wolumen był najwyższy od grudnia, co dodatkowo wzmacnia trend wzrostowy. Pozostaje na mojej liście oczekujących transakcji, ponieważ od dłuższego czasu nie było większego załamania na wykresie...

Mobilezone w tym tygodniu mocno ucierpiała, co stwarza okazję do wejścia na poziomie 7.5.- gdzie znajduje się szeroki obszar wsparcia, ale nie trzeba od razu sięgać po nią, lepiej poczekać, czy wsparcie się utrzyma, ponieważ świetne zyski kursowe z ostatnich miesięcy zostały tutaj niestety zniweczone, tylko dzisiaj -5%. Generalnie Mobilezone wydaje się być jak skała w burzliwym morzu, ale tym razem nie udało jej się odwrócić losów rynku, niezainwestowani cieszą się tym, a wolumen był również dwukrotnie wyższy, wielu dzisiaj kupowało. Tak jak inne szwajcarskie spółki notowane na SWX, akcje z sektora konsumenckiego są teraz dla mnie interesujące.

Nie zainwestowałbym już ani grosza w to miejsce. Model biznesowy był dobry, ale teraz jest przestarzały. Firma stopniowo podupada. Dziś nie kupuje się już telefonów w Mobilzone.

To widzę nieco inaczej Globalist, Mobilezone nadal zawiera bardzo wiele umów. Dywidenda została również solidnie wypłacona, co świadczy o sile dochodowej Mobilezone. Dopóki firma osiąga zyski i wzrost, nie widzę sensu w Twoim komentarzu. Mobilezone ma około 12-krotne KGV w 08 roku, co jest niską wyceną biorąc pod uwagę wzrost, KUV wynosi 1,1 i nie jest zatem przecenione.



Co z tego?



Jako przypomnienie, kilka faktów i prognoz z starszego komunikatu:



Regensdorf (AWP) - Mobilezone Holding AG osiągnęła w roku obrotowym 2006 13,1% wyższy obrót brutto w wysokości 296,1 (poprz. rok 261,8) mln CHF. Zarówno handel detaliczny z +14,4% na poziomie 284,6 mln CHF, jak i usługi informatyczne z +36,4% w wysokości 18,0 mln CHF rozwijały się zadowalająco.



Mobilezone ponownie utrzymała dobrą pozycję na rynku w ubiegłym roku. Po raz pierwszy pośredniczyła w ponad 400 tys. umowach na abonament (+15%) i sprzedała 570 tys. telefonów komórkowych (+8,5%).



Firma nadal będzie rosła w 2007 roku i przewiduje kolejny wzrost zarówno obrotów, jak i wyniku. Od 1 stycznia 2007 roku Mobilezone definitiwie przejęła centro natel (AMEL CCD SA) z pięcioma placówkami w Ticino. Ponadto w pierwszym kwartale otwarte zostaną siedem nowych lokalizacji. W 2007 roku Mobilezone rozpocznie nowe działania w obszarze B2B, a zwłaszcza będzie działać jako niezależny, neutralny dostawca usług dla małych i średnich przedsiębiorstw.