Capital Investment 4

[Dany1]

Tutaj jest kolejna możliwość zainwestowania kilku euro: SAP na pewno odnosi korzyści z inwestycji w oprogramowanie, które znacznie rośnie. Lider rynkowy będzie miał z tego największą korzyść także w przyszłości. Spadek z ostatnich tygodni był nieuzasadniony i jestem przekonany, że niedługo znowu zobaczymy 180...lub nawet więcej.
@rich SAP nawet wypłaca dywidendę


EU DELHI (AWP International) - Niemiecki producent oprogramowania SAP planuje zainwestować w ciągu najbliższych pięciu lat miliard dolarów (784 mln euro) w siedzibę w Indiach. Prezes zarządu SAP Henning Kagermann powiedział w środę w Nowym Delhi, że Indie będą jednocześnie strategiczną bazą dla SAP w regionie Azji i Pacyfiku. Indie rosną w znaczeniu dla SAP na całym świecie - powiedział Kagermann. Popyt indyjskich firm na rozwiązania SAP rośnie fenomenalnie. Indie są dla tego producenta oprogramowania jednym z ośmiu głównych strategicznych rynków na całym świecie.

Kagermann w środę otworzył nowe biuro firmy w Gurgaon koło Nowego Delhi, która ma swoją główną siedzibę w indyjskim centrum technologii Bangalore. Agencja prasowa PTI podała, że SAP planuje zwiększyć liczbę pracowników w Indiach do końca roku z obecnych 2 750 do 4 000. Firma ma nadzieję podwoić tę liczbę w ciągu najbliższych pięciu lat do 8 000. W ciągu ostatnich dziesięciu lat SAP zainwestował 500 milionów dolarów w Indiach, gdzie obecnie ma 1 050 klientów. Według własnych danych SAP zatrudnia na całym świecie 34 000 pracowników.

Indyjskie stowarzyszenie branżowe NASSCOM przewiduje, że sektor usług informatycznych w Indiach wzrośnie o ponad 25 procent w rozpoczętym na początku kwietnia roku finansowym. IBM niedawno ogłosił, że w ciągu trzech najbliższych lat zainwestuje 6 mld dolarów w Indie. Również konkurent SAP, Oracle, oraz Microsoft, Intel i Cisco ogłosiły nowe inwestycje. Siedzibą SAP jest Walldorf w Badenii-Wirtembergii.

[Hans]

SAP nie ruszyłbym nawet palcem, raczej Oracle...

...oni oferują - podobnie jak konkurencja - zastępowanie oprogramowania klientów niezadowolonych z ochroną inwestycji - ale co dokładnie to oznacza??

...być może 1 dzień żeglowania jachtem Oracle-BMW....

...brzmi fajnie, czego SAP po prostu nie może zaoferować

PS: SAP już w tym roku znacząco odstaje pod względem przychodu z licencji, co nie wróży dobrze

[Dany1]

SAP-a nie ruszyłbym, Oracle jest zdecydowanie lepszym wyborem...

PS: SAP jest już teraz daleko w tyle jeśli chodzi o przychody z licencji w tym roku, to nie jest dobra wiadomość

Przychody z licencji są o 8% wyższe niż w ubiegłym roku, a do końca roku zakłada się wzrost o 15-17%, SAP trzyma się tego planu. Oczywiście, SAP jest w tyle, ale musi istnieć jakaś przyczyna dla tak niskich kursów.

Twoje stwierdzenie, że jest nadzieja w tyle nie jest zgodne z faktami.

[2cybercrash]

Dziękuję za interesującą uwagę, Dany. SAP, podobnie jak cała amerykańska branża PC i oprogramowania, przeżywa okropną recesję. Ceny spadły z poziomu 180 do 140 dla SAP. Jest już czas z wyprzedzeniem myśleć o oprogramowaniu na koniec roku. Około 140 to wsparcie z punktu widzenia analizy technicznej, znacznie silniejsza baza znajduje się na poziomie 125. Obecnie nie mam dostępnego aktualnego wskaźnika P/E (UBS Quotes podaje P/E=24), będę musiał to uzupełnić, gdy zostanie dostarczony nowy bilans. Trzymam SAP na liście obserwowanych, ale jestem bardzo ostrożny od czasu fuzji oprogramowania Symantec/VeritasSoftware, która została zepchnięta na niezwykle niskie poziomy poprzez olbrzymie odpisy, a poprzednią zmianę oceny z poprzedniego tygodnia podniosła cenę akcji z 15$ do 17$.

[Hans]

..do faktów:
- Zainstalowany został zakładowy związek zawodowy
- Perspektywy raczej powściągliwe
- KGV 24,2 => Aktualnie dla Oracle: 18
- Rynki w dużej mierze nasycone
- Kompetencje w zakresie Internetu i rynków kapitałowych w przypadku Sap raczej mizerne

Nowy Jork (akiencheck.de AG) - Analitycy J.P. Morgan Securities obniżyli swoje oceny dla papierów wartościowych niemieckiej firmy SAP (ISIN DE0007164600/ WKN 716460) z nadwaga na niedowagę.
SAP zgłosił rozczarowujące przychody z licencji za drugi kwartał. Według analityków, ten problem jest większy, niż przyznało to zarządzanie. Uważają, że jest całkowicie możliwe, że SAP nie osiągnie wyznaczonego celu na cały rok (wzrost przychodów z licencji o 15-17%). Analitycy teraz przewidują wzrost przychodów z licencji na rok 2006 jedynie o 9,5%, podczas gdy wcześniej kalkulowali 17%. Ponadto są zdania, że SAP nie osiągnie zakładanej poprawy marży o 50-100 punktów bazowych.

Analitycy obniżyli swoją prognozę EPS na rok finansowy 2006 z 6,20 EUR do 6,00 EUR, co daje teraz KGV wynoszące 24,2. Prognozę EPS na rok finansowy 2007 obniżono z 7,50 EUR do 7,00 EUR (KGV: 21). Cel kursowy został obniżony z 225,00 EUR do 120,00 EUR. Można przypuszczać, że inwestorzy spodziewają się, iż SAP nie spełni w najbliższej przyszłości zarówno szacunków konsensusu, jak i własnych celów.

W związku z tym analitycy J.P. Morgan Securities obniżyli akcje SAP do niedowagi. (24.07.2006/ac/a/a)
Data analizy: 24.07.2006

Analityk: JP Morgan
KGV: 24,2
Ocena analityka: niedowaga

************************************************** ****

Liczby dotyczące zwalczania klientów w przypadku SAP i ORACLE mówią same za siebie....

Rywalizacja między SAP a Oracle

Dostawcy oprogramowania biznesowego SAP i Oracle intensywnie rywalizują o przysługę klientów konkurencyjnych firm. Obecnie jednak Oracle wydaje się mieć przewagę.

Na początku 2005 r. SAP uruchomił program Safe-Passage, aby zwabiać klientów od Oracle. Teraz, według Billa McDermotta, odpowiedzialnego za działalność w USA niemieckiego producenta oprogramowania, będzie miała miejsce jego ponowne uruchomienie. Program ten adresowany jest do użytkowników, którzy byli zdezorientowani przez 18 miesięcy walki o przejęcie, a ostatecznie zostały przejęte przez Oracle firmy programistyczne Peoplesoft i J.D. Edwards. W kolejnych miesiącach SAP rozszerzył ofertę na linie produktów rwnież przez Oracle przejętych specjalisty do handlu Retail - Retek oraz dostawcy CRM - Siebel. W ramach programu Safe Passage użytkownicy chcący przesiadać się otrzymują pomoc w migracji i aż do 75% zniżki od swoich istniejących licencji Oracle. Ponadto SAP oferuje wsparcie dla oprogramowania konkurenta przez dostawcę usług wsparcia, TomorrowNow, przejętego wiosną 2005 r.

Jak niedawno wyjaśnił Leo Apotheker, członek zarządu SAP, 310 przedsiębiorstw skorzystało dotychczas z pomocy w zmianie, a za dwa pierwsze kwartały 2006 r. program Safe Passage przyciągnął 110 nowych klientów dla SAP. Szczegóły programu Safe Passage 2 pozostają tajemnicą dla zarządzanie SAP, odnośnie startu programu w trzecim kwartale bieżącego roku. Oprócz korygowania finansowego, ma również oferować narzędzia umożliwiające migrację z Oracle na SAP. SAP skupia się głównie na trzech grupach klientów Oracle: klientów ERP J.D. Edwards, użytkowników rozwiązań CRM Siebel i produktów z zarządzania zasobami ludzkimi (HR) Peoplesoft.

Oracle natomiast próbuje w zamian pozyskać klientów SAP. Program Oracle Fusion For SAP (OFF SAP) oferuje klientom niezadowolonym z SAP możliwość przejścia na aplikacje Oracle. Jako szczególny zachęt dodać można 100% zniżki od inwestycji w SAP na umowę licencyjną Oracle. Ponadto firma niedawno ogłosiła, że będzie świadczyć usługi wsparcia dla oprogramowania SAP. Głównie chodzi o użytkowników korzystających jeszcze z starszych wydań SAP R/3, gdzie wsparcie kończy się pod koniec 2007 r. 585 firm już wybrały Oracle zamiast SAP, 2200 zarejestrowało się do programu OFF-SAP.

Podczas gdy Oracle szczególnie w biznesie aplikacyjnym prezentował się znakomicie w kwartale końcowym roku finansowego 2005/06, SAP nie spełnił oczekiwań analityków w zakresie handlu licencjami: Zamiast 675 mln euro uzyskano jedynie 621 mln euro. (sro)

Porównanie SAP - Oracle:
Kliknij tutaj, aby przejść do linku internetowego

[Dany1]

.
Analitycy obniżyli swoją prognozę zysku na akcję na rok finansowy 2006 z 6,20 EUR do 6,00 EUR, co przekłada się na wskaźnik KGV wynoszący teraz 24,2. Prognoza zysku na akcję na rok finansowy 2007 została zmniejszona z 7,50 EUR do 7,00 EUR (KGV: 21). Cena docelowa została obniżona z 225,00 EUR do 120,00 EUR. Zakłada się, że inwestorzy są zdania, iż SAP nie osiągnie w krótkim okresie ani szacunków konsensusowych, ani własnych założeń.

W związku z tym analitycy z J.P. Morgan Securities obniżyli swoją rekomendację dla akcji SAP do sprzedaży (underweight) (24.07.2006/ac/a/a)
Data analizy: 24.07.2006

Analityk: JP Morgan
KGV: 24.2
Ocena analityka: underweight


Dzięki za informacje, Hans

Podejrzewam, że Morgan ustalił fantastyczną cenę docelową 225.--, gdy kurs był w okolicach 180.--... Kurs spadł potem do 140.-- i już 24.7. Morgan wystawił rekomendację sprzedaży z ceną docelową 120.--. Nie chcę teraz krytykować Morgana i może nawet mają rację, ale i tak złożę zlecenie zakupu. W najgorszym przypadku mogę trzymać te akcje nawet przez dłuższy czas.

[Hans]

Dany, możesz zerknąć na ORCL - w porównaniu do SAP...

Mam jeszcze trochę ORCL w portfelu

Jeśli ORCL przekroczy poziom $15.03 tygodniowo, to powinien być cel na $20 (przynajmniej z perspektywy wykresu)..czekam na to od tygodni, może się udać, jeśli nie to pozostanie bocznie...

Przed kolejnymi wynikami kwartalnymi SAP znowu pojawią się plotki, że mogą nie osiągnąć oczekiwań... Możesz wtedy jeszcze dołączyć, gdy wrzesień minie...

[2cybercrash]

Jasny komplement dla Dany i przyjazne zaproszenie na faulą paradę pomidorów dla Śmieciowego-Akcjonariusza-Hansa. Po pewnym sięganiu po 139€ szybki skok na 148€, oczywiście bez jakiejkolwiek konkretnej informacji. W każdym razie wystarczyłoby to do dobrze na czasowanych transakcji. Takie oceny i wskazówki są mile widziane na forum. Zaskakująco to zawsze doświadczeni użytkownicy osiągają trafienia, podczas gdy dobrze znane osoby produkują pomyłki i klapy? Nie biorę udziału, ale ta wartość jest na mojej liście obserwowanych.

[2cybercrash]

SAP jest dzisiaj ostro poślizgnoł, trzymam wartość tylko na liście obserwowanych, ponieważ dział oprogramowania Softblech wydaje się również dość niestabilny.

Wydawałoby się, że przeprowadzili optycznie korzystny podział, potem ostro się poślizgnęli, a dzisiaj rozpoczęli rodzaj niszczącej kurs kampanii medialnej. Obecnie znajduje się na optycznym wsparciu przy poziomie 40€, nie potrafię właściwie ocenić wartości, brakuje wskaźnika P/E, prognozy są szybko ustawiane, aby następnie je zmieniać. Kiedy znajdę chwilę, przyjrzę się dokładniej bilansowi.

Trzymam teraz tylko amerykańską frakcję Synamtec-Veritas, która wydaje się być w lepszym świetle. Na razie nie kupuję akcji SAP, z powodu mniejszych opcji w najbliższym tygodniu.

W aktualnej informacji podano, że została opracowana zredukowana prognoza, jednak ostateczne liczby za IV kwartał zostaną ogłoszone 24 stycznia. Nie mogę dokonać oceny.

Wiadomość:
07:15 Firma SAP z Niemiec ostrzega co do sprzedaży w USA i Azji, gdy wyniki IV kwartału zawodzą
Nazwa Ostatnio Zmiana
SAP AG 38.88 -3.30 (-7.82%)


FRANKFURT, Niemcy - Producent oprogramowania biznesowego SAP AG ostrzegł w czwartek wieczorem, że nie osiągnie założonych celów sprzedaży licencji na oprogramowanie w 2006 roku z powodu spowolnienia na kluczowych rynkach USA i Azji w czwartym kwartale, co spowodowało spadek notowań giełdowych na nowojorskiej giełdzie nawet o 10%.

Amerykańskie depozytowe certyfikaty SAP, które są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Nowym Jorku, spadły o 10% podczas późniejszej wymiany przed odzyskaniem wartości 50.45 USD, czyli spadek o 6.8%, co oznacza stratę 3.68 USD. Na giełdzie we Frankfurcie akcje SAP wzrosły o 2% i zamknęły się na poziomie 42.27 EUR, zdecydowanie przed opublikowaniem raportu.

Sprzedaż oprogramowania jest kluczowym wskaźnikiem dla firm takich jak SAP i konkurencyjnej firmy Oracle Corp, ponieważ obie firmy wykorzystują je do generowania przychodów z utrzymania i konsultacji.

W czwartym kwartale firma poinformowała, że jej wstępne dane pokazują, iż sprzedaż oprogramowania wzrosła o 7%, do niemal 1.3 mld EUR, w górę z niemal 1.2 mld rok temu, ale nie było wzrostu w Ameryce i tylko wzrost o 2% na obszarze Azji i Pacyfiku. Analitycy przepytani przez Dow Jones Newswires przewidywali, że sprzedaż wyniesie około 1.34 mld EUR.

Producent oprogramowania z Walldorfu, używanego przez firmy do płynnego prowadzenia ich operacji, powiedział, że wzrost sprzedaży w czasie czwartego kwartału prawie zatrzymał się na rynkach w Ameryce i Azji oraz na Pacyfiku, które tradycyjnie były obszarami wzrostu dla firmy.

Ze względu na spowolnienie w ostatnich trzech miesiącach 2006 roku, firma oczekuje, że wzrost sprzedaży oprogramowania w ciągu roku wyniesie około 11%, czyli od 2.8 do 3.1 mld EUR, znacznie mniej niż wcześniejsze prognozy między 15 a 17%. Analitycy spodziewali się sprzedaży na poziomie 3.2 mld EUR.

Firma planuje opublikować pełny raport za czwarty kwartał i rok w dniu 24 stycznia.

Prawa autorskie 2006 Associated Press. Wszelkie prawa zastrzeżone. Niniejszy materiał nie może być publikowany, nadawany, przepisywany ani rozpowszechniany. newsdesk@afxnews.com LAM PRAWA AUTORSKIE Copyright AFX News Limited 2006. Wszelkie prawa zastrzeżone. Kopiowanie, przetwarzanie ponowne lub rozpowszechnianie zawartości AFX News, włącznie z opracowaniem lub podobnymi środkami, jest wyraźnie zabronione bez uprzedniej pisemnej zgody AFX News.

AFX News i AFX Financial News Logo są zarejestrowanymi znakami towarowymi AFX News Limited

[2cybercrash]

SAP przyszedł z nowymi liczbami, marża nie jest tak spektakularna, jak się spodziewano, co wystarcza, aby ponownie skierować kurs na dół, wsparcie w wysokości 38/40€ zostało złamane. W zasadzie wszystko jest teraz spychane poniżej uczciwej wartości. Może zostać zebrane przy dostatecznej siły kapitałowej. Tutaj także dużo zamieszania związanych z opcjami.

[Dany1]

Dziękuję cybercrash!
Hinweis od cybercrash-a odebrany w południe, złożono zlecenie zakupu, a dziś wieczorem leżały one w koszyczku. Zobaczymy, czy znów sprawią radość...

[Dany1]

Odpowiedzialna za sprzedaż do firm średnich, Donna Troy, musi opuścić firmę, ponieważ cele w tym obszarze nie zostały osiągnięte. No cóż, cieszę się na wyższe ceny

[2cybercrash]

Chcesz, aby cena nie spadała już niżej? Może lepiej zainwestować trochę gotówki. 34/35 to najniższy poziom. Kupno za 36€ jest dobrą decyzją.

[2cybercrash]

Czy wsparcie 34/35 zostało przetestowane? Kiedy test zostanie zakończony, czy możemy oczekiwać trochę bardziej przyjaznej tendencji wzrostowej?

[2cybercrash]

Niesamowite! Trzyma się dziś w najtrudniejszym gwałtownym trendzie spadkowym na poziomie 35€. !!!

[2cybercrash]

Tak jak zwykle, w harmonii z indiańskimi softblechenami, SAP kontynuuje spadek do 34€ i nie widać żadnej możliwości na chwilę obecną, aby zarobić parę centów. Nie musi to być konieczne, mamy czas, aż wygodna Pflaume postanowi się podnieść?

[2cybercrash]

Główny konkurent Oracle nie rozczarował liczbami, zamierza konkurować z SAP. Pytanie, czy pomoże to teraz osłabionemu rywalowi SAP?

[2cybercrash]

SAP pomimo kursów podstawowych to nietrafione rozwiązanie, absolutnie nic się nie rusza, utknęło w strefie 34€. Teraz znowu problemy z amerykańskim oraclem ze względu na rzekome naruszenie praw autorskich przez Klausa?

[ADMCI4]

Decyzja dotycząca ścieżki dla burzy w SAP:

Szef działu technologii i zastępca dyrektora generalnego Shai Agassi złożył rezygnację.
Agassi opuszcza SAP od 1 kwietnia 2007 roku. Dyrektor sprzedaży Leo Apotheker obejmie stanowisko zastępcy
rzecznika prasowego zarządu. Rzucenie ręcznika miało jasne i jednoznaczne uzasadnienie: SAP przedłużył umowę
z rzecznikiem prasowym Kagermannem do 2009 roku, a książę Agassi nie chciał dłużej czekać na przekazanie berła!
Zejście Izraelczyka oznacza dla mieszkańców Walldorfu stratę bardzo ważnej osoby w dziedzinie rozwoju produktów, ponieważ Shai Agassi to głęboki znawca branży oprogramowania, założyciel amerykańskiego dostawcy oprogramowania do portali Toptier, który został przejęty przez SAP w 2001 roku. Z tą sensacyjną wiadomością personalną kontakt z obszarem EUR34 musi niestety zostać zerwany.
Irrytujące i jednocześnie pojawia się pytanie, dokąd zmierza krótka podróż kursu (kolejną strefę wsparcia można zlokalizować na poziomie około EUR31/32). Przy okazji: przyszłość Leo Apothekera jako następcy Henninga Kagermanna w 2009 roku musi zostać jeszcze rozstrzygnięta.

[2cybercrash]

SAP był nieudanym ruchem, ważny lider z USA opuszcza firmę.
Obecnie nie ma nic, co mogłoby sprzyjać przyjaznemu rozwojowi kursu. To ogólna tendencja w branży oprogramowania i sprzętu komputerowego.
Brak poprawy w zasięgu wzroku.

Wartość fundamentalna jest nisko wyceniana i przekupiona.
Silne wsparcie w okolicach 31/33, ale nie wzrośnie
bez pozytywnych nagłówków!

PE 2007 wynosi 20,48, a dywidenda wynosi 1,41%
PE 2008 wynosi 17,69, a dywidenda wynosi 1,63%
Przy kursie około 33€, źródło: onvista

[2cybercrash]

Po tygodniach i miesiącach ciągłego czepiania się, dziś trochę łagodniej: 35€+. +3.5% Ale czy nie zbliża się to bardziej do 40+?

[svx_biker]

Rozpoczęcie wydaje się być dobrze dobranym ze względu na analizę wykresów:



W wykresie tygodniowym MACD właśnie wygenerował sygnał kupna. Ponadto kurs wydaje się być bardzo dobrze wspierany.

Na wykresie dziennym na poziomie 40€ kusi zamknięcie luki z połowy stycznia. Wskaźniki nie osiągnęły jeszcze wysokiego poziomu.

[Hans]

Liczby zostaną przedstawione 20.4.

[svx_biker]

Liczby zostaną przedstawione 20.4.

Dzięki, nie miałem tego w głowie. Jak zawsze pojawiają się możliwości, ale także ryzyka. W razie wątpliwości, sprzedaż (częściowa) z pewnością nie jest najgłupszym pomysłem - zawsze można ponownie zainwestować lub dokupić.

[Hans]

Cytat od Hansa

Wyniki zostaną przedstawione 20.4.


Dzięki, nie miałem tego w głowie. Jak zawsze, pojawiają się szanse, ale również ryzyka. W razie wątpliwości sprzedaż (częściowa) na pewno nie jest najgłupszym pomysłem - zawsze można ponownie wejść na rynek lub dokupić.

... Metoda zabezpieczająca powinna być znana... kilka tygodni przed datą prezentacji wyników rozpowszechniać plotki - kurs akcji spada..... potem kupować na potęgę - kurs akcji rośnie.... a w dniu prezentacji wyników sprzedawać na dobre lub złe wieści - kurs akcji spada

[2cybercrash]

Wegelin potwierdza ewentualny bardziej przyjazny trend w przypadku SAP. Widzi silny opór w okolicach 36/36,5€ oraz otwartą przestrzeń w okolicach 38€. Być może będzie to wahanie i możliwe do handlu. Moja rekomendacja to przepuszczenie paczki przez ewentualne turbulencje w okolicach 40+.

[beta]

Spekulacje wszędzie, przejęcia i fuzje. Dzisiaj znowu u SAP. Oracle powinien tam trochę zainwestować ??? Kto wie, plotka pojawiała się również w przeszłości. Kilka dni temu Oracle oświadczył, że „cieszy się” na nadchodzący sądowy spór z SAP i nie ma żadnych obaw.... Dlaczego więc nie rozwiązać tego pozasądowo od razu? Pakiet akcji? Albo od razu fuzja? To by było coś (z naciskiem na było). Akcje SAP, jeśli nie nastąpi natychmiastowe, jednoznaczne zaprzeczenie, rozpoczną długoterminowy wzrost. Nie mam tytułów, mam natomiast nieskończone do 3,25€: Frankfurt / Euwax Market > Knock out > ABN0DQ ABN C 12/99 (VYCK) Pozostaje poczekać. Pozdrowienia