Capital Investment 4

[TWB]

Cześć wszystkim, aktualnie piszę pracę na temat Credit Default Swaps. Mam pytanie dotyczące następującej kwestii: 1) W ramach umów zabezpieczeń według standardowych umów ISDA, te zabezpieczenia są dostosowywane do wartości rynkowej - czyli marking-to-market. Oznacza to, że jeśli po zawarciu umowy CDS Spread rośnie, lub ryzyko niewypłacalności dłużnika referencyjnego rośnie, zabezpieczający musi wpłacić zabezpieczonemu płatność marżową, ponieważ zabezpieczający jest praktycznie in-the-money. Czy istnieją w CDS jednocześnie płatności do ustalania wartości rynkowej, niezależnie od wymienionych zabezpieczeń, w następujący sposób: Jeśli po zawarciu umowy wzrasta prawdopodobieństwo niewypłacalności dłużnika referencyjnego i tym samym CDS Spread rośnie, zabezpieczający musi dokonać dodatkowej wpłaty zabezpieczonemu, aby wartość rynkowa wynosiła ponownie zero. Czy takie płatności odbywają się tylko na rynku przyszłościowym?