Capital Investment 4

[Lamps]

Cześć,
zgłębiłem temat inwestowania, ponieważ pieniądze na koncie bieżącym tracą na wartości ze względu na inflację...
Mam zamiar zacząć inwestować w ETF-y, ponieważ mam obecnie do dyspozycji około 15.000-20.000€ wolnych środków i planuję regularne oszczędzanie (za pomocą darmowego brokera online).

Aktualny plan zakłada inwestowanie większej części środków w MSCI World i rynki wschodzące (70/30) oraz mniejszej części w inne instrumenty dla większej dywersyfikacji.

Ponieważ ceny akcji ostatnio znacznie wzrosły, mam pytanie: Czy teraz w ogóle ma sens zaczynać inwestowanie? Czy powinienem zainwestować całą kwotę od razu (więcej czasu na rynku jest zazwyczaj korzystne) czy też rozłożyć wpłaty w czasie, aby uniknąć ryzyka zakupu za wygórowane ceny? Na przykład wpłacać co miesiąc 1.000€ przez najbliższe 1,5 roku, a następnie miesięcznie około 300€, tak jak planuję?

Dziękuję za rady!
Pozdrawiam
Lamps

[ZehWeh]

Sprawdź kursy z ostatnich 50 lat, co zauważasz? Kursy zawsze rosły. Przy horyzoncie inwestycyjnym wynoszącym 10 lat i więcej, kilka miesięcy z negatywnym trendem to tylko drobnostki. Nie ma dużego znaczenia, czy zainwestujesz jednorazowo dużą sumę czy rozłożysz ją na 1,5 roku. W zależności od porównywanych danych historycznych, raz jest lepsze, a raz drugie. Jeśli masz wątpliwości, rozłóż to. Jednorazowa inwestycja jest gorsza tylko wtedy, gdy krótko po niej ma miejsce krach na giełdzie.

[2titan1981]

Cześć,

Dla tej kwoty nie zmieniałbym jeszcze strategii na bardziej opartą na ETF-ach, ale zdecydowałbym się na wybór jednego ETF na cały świat, który jednak posiada więcej akcji niż standardowy indeks MSCI World, być może również obejmuje rynki wschodzące. Następnie sprawdziłbym, czy przekroczyłeś już roczny limit wolny od podatku w wysokości 801/1602 € od oprocentowania i dywidend. Jeśli nie, musisz znaleźć fundusz dywidendowy, aby wykorzystać ten limit i faktycznie prowadzić strategię buy & hold. Konieczność sprzedaży i ponownego kupowania na koniec roku może stać się uciążliwa i kosztowna. Koszty planu oszczędnościowego powinny wynosić mniej niż 0,5% od sumy oszczędności, nie zawierać opłaty manipulacyjnej i nie powinno kosztować więcej niż 15 € rocznie.

Jeśli chodzi o samą inwestycję, jeśli uważasz, że ceny akcji będą nadal rosnąć w najbliższych latach i miesiącach, najlepszym podejściem byłby all-in. Jeśli jednak sądzisz, że ceny spadną, być może musisz podzielić inwestycję. Nikt innej nie podejmie tej decyzji, ponieważ nikt nie wie, co się stanie. Ponadto istotne są koszty różnych scenariuszy.

Sam zdecydowałbym się na wpłacanie kwoty 5000 € co kwartał w 3 transzach, a następnie ustanowiłbym plan oszczędnościowy, aby kontynuować oszczędzanie w ETF-ie. Resztę, choć bolesne, trzymałbym jako rezerwę na koncie oszczędnościowym, ponieważ nie wspomniałeś nic o swoim majątku i zabezpieczeniach. To jednak jest moje osobiste zdanie. Inni mogliby postąpić inaczej, w zależności od oczekiwanych wzrostów lub spadków cen, wspólnie z wysoką inflacją lub bez. Według polityków inflacja powinna wrócić do normalnego poziomu pod koniec roku, ponieważ zeszłoroczne obniżki podatku VAT wygasły... Jednak osobiście wątpię w to.

[bruno68]

To nie jest takie proste.
Wszyscy mówią o ETF-ach, nikt nie mówi o banku depozytowym, ponadto czy wszyscy dostawcy są w kraju lub w UE z podmiotowym adresem? W żadnym wypadku, Delaware USA!

Zajrzyj do:



Dwa osobne prawa
Od czasu wdrożenia najnowszej dyrektywy odszkodowawczej UE z 2014 roku do niemieckiego prawa w przypadku upadłości banków obowiązują dwa osobne prawa odnoszące się do depozytów i papierów wartościowych:

• Ustawa o zabezpieczeniu depozytów (EinSiG) reguluje rekompensatę dla depozytów, które nie mogą zostać zwrócone.
• Ustawa o odszkodowaniu dla inwestorów (AnlEntG) określa, w jaki sposób posiadacze depozytów papierów wartościowych mają być odszkodowani.


I w AnlEntG obowiązuje stare rozporządzenie



To zestawienie zacznie obowiązywać dopiero wtedy, gdy bank nie będzie w stanie przenieść papierów wartościowych na inne konto, na przykład gdy nie będzie mógł tego zrobić z powodu oszustwa.
W takim, zupełnie hipotetycznym przypadku inwestorowi przysługuje odszkodowanie, ale w ograniczonym zakresie:

• 90 procent straty jest zabezpieczone - maksymalnie jednak 20 000 euro. (am)


To znaczy, że osoba mająca na koncie papierów wartościowych więcej niż 20 000 euro już naraża się na stratę 2 000 euro, jeśli jej konto zostanie zhakowane poprzez phishing lub zostanie odcięte prądem z powodu upadłości!

Ponieważ bez papieru nie ma dowodu!

bruno68

[Lamps]

Dziękuję za szczegółową odpowiedź! I za inne odpowiedzi!

Na początek odnośnie mojej sytuacji osobistej: Moja partnerka i ja mamy po około 20 lat, łącznie około 90 000 € na różnych kontach i chcielibyśmy zainwestować w akcje około jednej trzeciej tej kwoty. Mieszkamy wynajmowanej nieruchomości (nowy budynek, dobra izolacja, ogrzewanie pelletowe, niskie koszty dodatkowe, posiadamy tylko jeden samochód, aby oszczędzać) i jesteśmy dobrze wykształceni w (oby) odpornych na kryzys zawodach technicznych. Nasze rodziny (rodzice i dziadkowie, z którymi mamy wspaniałe relacje) posiadają razem 4 domy jednorodzinne (w tym 2 z lat 2000., więc w miarę nowe) oraz budynek wielorodzinny (na obecną chwilę dziadkowie przewidzieli, że każdemu z moich rodzeństwa przekazują jedno z tych mieszkań). Z punktu widzenia społecznego i ekonomicznego czujemy się dość dobrze zabezpieczeni, nie skończymy na ulicy.
Niemniej jednak, część pieniędzy musi zostać zainwestowana, jest mi to jasne i przy tych warunkach powinno być to możliwe zgodnie z planem.


Następnie zobaczyłbym, czy przekraczasz corocznie kwotę wolną od podatku w wysokości 801/1602 € od odsetek i dywidend. Jeśli nie, musisz znaleźć dywidendę, aby wykorzystać kwotę wolną od podatku i móc naprawdę prowadzić strategię buy & hold. Konieczność ciągłego kupowania i sprzedawania na koniec roku może stać się uciążliwa i kosztowna.


Co dokładnie oznacza to stwierdzenie? Jeśli nie przekraczasz kwoty wolnej od podatku, powinieneś jeszcze wybrać dywidendowy fundusz? Nie do końca rozumiem kwestię końca roku, może mógłbyś to wyjaśnić bardziej precyzyjnie? Dziękuję

[ZehWeh]

Jeśli kwota wolna od podatku nie zostanie wykorzystana, opłaca się wybrać dywidendy. Jeśli wypłata zostanie natychmiast zainwestowana, można osiągnąć korzyść podatkową przy sprzedaży w przyszłości.

Można to jednak osiągnąć również za pomocą kapitalizującego funduszu inwestycyjnego, sprzedając kilka jednostek na koniec roku odpowiadające kwocie wolnej od podatku i natychmiast ponownie je kupując. Mogą się jednak pojawić opłaty, na przykład jeśli broker pobiera 0,25% prowizji od wartości handlowanej, co z czasem może się znacząco sumować. Warto to rozważyć tylko z nowoczesnymi platformami handlowymi.

[Lamps]

Dziękuję, za odpowiedź zrozumiałem!

[2titan1981]

Aby zabezpieczyć się i mieć zabezpieczenie awaryjne, należy raczej skupić się na statusie ubezpieczenia od niezdolności do pracy oraz na tym, co już jest dostępne w emeryturze i jak to jest skonstruowane. Tutaj również wiele dróg prowadzi do Rzymu, ale wiele prowadzi także gdzie indziej. Na niewłaściwej drodze traci się pieniądze lub nawet w ogóle nie dociera się do celu. Dziedziczenie to również sprawa ważna, dopóki nie zostaniesz zarejestrowany jako właściciel, wszystko może być niczym innym niż pustymi słowami. Szczególnie jeśli od momentu dziedziczenia minęło mniej niż 10 lat. W takiej sytuacji państwo może szybko zażądać zwrotu, jeśli dziedzic jest w potrzebie opieki, a sam nie ma wystarczających środków finansowych.

Każdy obywatel Republiki Federalnej Niemiec posiadający numer podatkowy ma coroczny limit zwolnienia podatkowego w wysokości 801€, a dla osób żonatych 1602€. Do tego limitu dochody z oprocentowania i dywidend są corocznie zwolnione od podatku. Jeśli limit nie zostanie osiągnięty, pozostała kwota przepadnie rocznie, co byłoby szkoda. Dlatego wybiera się fundusz ETF wypłacający dywidendę, aby w ten sposób skorzystać z tego limitu pobocznie. Wiele funduszy ETF wypłacających dywidendę wypłaca około 1% z kapitału inwestycyjnego, co oznacza około 80 000€, zanim limit ten zostanie wyczerpany tylko za pomocą ETF. Po osiągnięciu tej wielkości zmieniłbym na fundusz kapitalizujący i pozostawiłbym fundusz wypłacający dywidendę na rachunku bez dodatkowych wpłat. Następnie, w zależności od wielkości portfela, gdy ktoś ma na to ochotę i czas, można dodać kolejny ETF.

Wybierając fundusz wypłacający dywidendę, można uniknąć wyceny części sprzedażowej na koniec roku, aby zrealizować zyski i wykorzystać limit zwolnień. Dodatkowo, za sprzedaż zazwyczaj pobiera się opłaty. W związku z tym na koniec roku nie trzeba nic sprzedawać i od razu kupować, co pozwala zaoszczędzić czas i ewentualne koszty.

W strategii związanej z funduszami ETF można również zaoszczędzić na drogim doradcy. Ponieważ w okresie niskich stóp procentowych i wysokiej inflacji należy oszczędzać tam, gdzie boli najmniej.

[2utopus]

Przy funduszach obowiązują nieco inne zasady - na przykład w przypadku funduszy inwestycyjnych opartych na akcjach obowiązuje zwolnienie podatkowe w wysokości 30% - jednakże część zysku jest uwzględniana już wcześniej.

Zwolnienie podatkowe w wysokości 801€ brzmi na początku imponująco - jednakże podatek jest oszczędzany tylko na tej kwocie (około 27%).

Oczywiście każdy 1/10 procenta ma znaczenie przy długoterminowym oszczędzaniu - dlatego tanie fundusze ETF z tanim depozytem są atrakcyjne - a każde dodatkowe zabezpieczenie pochłania zysk/pieniądze.

W przeszłości zazwyczaj był to dobry moment na rozpoczęcie inwestycji - oczywiście występowała inflacja/deprecjacja waluty i należy dokładnie sprawdzić, w jakiej walucie są dokonywane odpowiednie obliczenia - może to prowadzić do znacznych różnic.