Capital Investment 4

[cstahl]

Od czasu do czasu słyszy się o tego rodzaju bezpiecznych inwestycjach, nawet wczoraj w programie WISO zostały one przedstawione. Czy ktoś z forumowiczów się nimi interesuje? Jakie są zalety i wady? Z góry dziękuję za porady.

[EuroPaule]

Cześć,

nie widziałem Wiso (czasami aż oczy bolą ). Ale prawdopodobnie chodziło o obligacje zabezpieczone przed inflacją, takie jak te:
Republika Federalna Niemiec - Finanzagentur GmbH: Dłużne papiery wartościowe zabezpieczone przed inflacją

Okresy zapadalności wynoszą pięć lub 10 lat.
Moim zdaniem Inflation Link trochę olewa istotę. Ponieważ prawdziwym ryzykiem dla inwestora są rosnące stopy procentowe generowane przez wzrost inflacji. To prowadzi do straty wartości, jeśli chcesz sprzedać papier przed końcem okresu zapadalności.
Moim zdaniem bardziej opłacalne jest obecnie inwestowanie jedynie w krótkoterminowe papiery wartościowe. W przypadku wzrostu inflacji szybko zaczynają rosnąć stopy procentowe, co daje praktycznie automatyczną rekompensatę.

Pozdrowienia, Paule

[cstahl]

Dziękuję, Paule, za odpowiedź. Tak, również mnie odstrasza długi okres kredytowania. Czy banki automatycznie podnoszą oprocentowanie (lokata terminowa lub maksymalnie 6 miesięcy) w przypadku wzrostu inflacji? Czy te dwie rzeczy są ze sobą powiązane? Zakładając, że mielibyśmy 3-4% inflację (co nie jest niemożliwe), czy koniecznie oznacza to wyższe oprocentowanie (powyżej 4%)?

[EuroPaule]

Cześć,
nie ma prawa, które by to nakazywało.

Być może jednak jest to kwestia rynku:
Ostatecznie inwestorzy zawsze chcą uzyskać określoną stopę zwrotu za pieniądze, które pożyczają komuś. Zazwyczaj stopa ta jest zawsze w pewnym stopniu wyższa od inflacji. Mówimy wtedy o stopie netto.
Załóżmy, że oficjalne informacje są prawdziwe i inflacja obecnie wynosi prawie 0%. Stopa rezerwowa na rynkach pieniężnych na 6 miesięcy (6M Euribor) obecnie wynosi nieco poniżej jednego procenta (Bundesbank - zalecana przeglądarka internetowa).
Oznacza to, że obecnie mamy stopę netto na poziomie niecałego jednego procenta na 6 miesięcy.
Jeśli założymy, że inflacja wzrośnie np. do około 2%, to stopa 6M Euribor również wzrośnie o około 2%, czyli do około 3%, aby stopa netto (3% odsetki - 2% inflacja = 1%) ponownie była w miarę zbliżona.
Oczywiście na rynku pieniężnym również istotną rolę odgrywają bieżące podaż i popyt. (A jeśli wszyscy kompletnie oszaleją, jak pod koniec 2008 roku, to lepiej w ogóle nie spoglądać w tamtym kierunku.)
W rezultacie stopy lokat terminowych i lokat odnawialnych również wzrosną. Nie jest to wzrost liniowy ani automatyczny, ale w zasadzie taki.

Zatem można założyć, że wraz ze wzrostem inflacji stopy procentowe na rynkach kapitałowych również wzrosną. Oczywiście oferty różnych banków będą wtedy nadal bardzo zróżnicowane.

Pozdrowienia, Paule

[Info-Kai]

Czasami słyszy się o tego rodzaju bezpiecznych lokatach, nawet wczoraj w programie WISO zostały one przedstawione. Czy ktoś tutaj na forum się nimi interesuje? Jakie są zalety i wady?
Z góry dziękuję za Wasze wskazówki

Cześć,

oto aktualny artykuł z Handelsblatt na ten temat:
Bulle & Bär: Warum Anleihen mit Inflationsschutz derzeit kaum lohnen - Finanzen - Börse + Märkte - Bulle & Bär - Handelsblatt.com

Pozdrowienia
Kai