Capital Investment 4

[marcelkirsammer]

Cześć wszystkim,

zainwestowałem w fundusz emerytalny i jestem trochę zaniepokojony jego wynikiem, gdy spojrzałem na wykres z ostatnich 10 lat (ujemna stopa zwrotu). Rozumiem, że w obligacjach może dojść do straty z powodu niewypłacalności emitenta, ale fundusz głównie inwestuje w obligacje rządowe. Rozumiem również, że istnieje ryzyko walutowe, czy to może wyjaśnić wynik?

ISIN DE0008474560https://web.s-investor.de/app/detail...47456&batemp=1

Może ktoś podać mi sensowne wyjaśnienie. Z góry dziękuję.

Pozdrowienia

Marcel

[2Bolitho]

Wypłaty muszą być uwzględnione...
Na Finanzen.net podano pozytywny wynik z ostatnich 10 lat na poziomie około 32%.

[EuroPaule]

Jest mi jasne, że w przypadku obligacji może dojść do straty z powodu niewypłacalności emitenta, jednak fundusz inwestuje głównie w obligacje rządowe. Rozumiem też, że istnieje ryzyko walutowe - czy to może wyjaśniać wyniki inwestycji?

Cześć,










Ogólnie rzecz biorąc, inwestowanie w obligacje jest znacznie bardziej skomplikowane, niż się może wydawać na pierwszy rzut oka. Oto wykres tego funduszu:

Zatem nie ma mowy o żadnej stracie. Widziałem jednak u tego samego dostawcy wykres, który przez 10 lat pokazywał stratę. Być może jest to faktycznie tylko kurs bez uwzględnienia wypłat.
W przeciwnym razie to dokładnie te czynniki, które wymieniłeś, mogą czasem długo prowadzić do strat w takim funduszu. Między 05 a 08 rokiem musiał być silny euro, który zjadł wyniki.

Osobiście nie chciałbym teraz posiadać takiego funduszu. Dochody z odsetek są raczej niskie ze względu na niskie stopy procentowe na rynku, ale ryzyko strat z powodu rosnącej inflacji i stóp procentowych jest raczej wysokie.
Jeśli chodzi o obligacje, to lepiej krótkoterminowe (2 do 3-letni okres do wygaśnięcia lub Duration). Tam ryzyko jest niższe. Twój fundusz ma średnio 70 miesięcy.
Ponadto uważam, że Deka i ich fundusze są zbędne. Ale to tylko jedno zdanie.....

Pozdrowienia Paule

[marcelkirsammer]

Cześć Paule,

dziękuję za odpowiedź. Czy masz konkretny przykład krótkoterminowego funduszu emerytalnego? Wydaje mi się, że nie opłaca mi się teraz zmieniać, ponieważ zainwestowałem dopiero w listopadzie... ale jestem zainteresowany.

Pozdrawiam

[EuroPaule]

dziękuję za odpowiedź, czy masz konkretny przykład krótkoterminowego funduszu emerytalnego?

Cześć,










Przykład bez oceny:
Allianz PIMCO Mobil-Fonds A EUR|ISINE0008471913|Andreas Berndt|Allianz Global Investors KAG mbH|Obligacje EUR krótkoterminowe
(Nie jestem odpowiedzialny za uśmiech w linku. Ale miły, co nie?)


Widzisz, że ten fundusz traci znacznie mniej w złym okresie dla funduszy emerytalnych. Porównanie jest jednak niepełne, ponieważ inwestuje tylko w euro. Ale zawsze pozostaje pytanie, czy chcesz spekulować na wzrost wartości waluty. Ja bym tego nie robił. Zbyt wiele razy się to nie udało i moim zdaniem nie pasuje do defensywnej inwestycji w obligacje.
To jednak tylko moje osobiste zdanie.






Cytat od marcelkirsammer

Więc myślę, że teraz nie opłaca się dla mnie zmieniać, bo zainwestowałem dopiero w listopadzie... ale byłbym zainteresowany.


Jeśli perspektywy dla inwestycji ogólnie są złe, to niezależnie od daty zakupu. Jeśli sądzisz, że inflacja i stopy procentowe pozostaną niskie, to byłby argument za pozostaniem przy obligacjach długoterminowych. Kiedy kupiłeś nie ma znaczenia. Przyszłość zaczyna się dzisiaj...

Jeśli chodzi o koszty:
Poszukaj informacji o zniżkach na fundusze i zmień dostawcę, u którego nie musisz płacić opłaty przy zakupie. Wtedy zmiana będzie neutralna kosztowo.
I nie korzystaj więcej z banku Sparkasse. To naprawdę nie ma sensu jeśli chodzi o fundusze.

Pozdrowienia, Paule

[marcelkirsammer]

tak, z deka, trochę już tego żałuję, ale nie wszystko jest złe, na przykład fundusz obligacji konwertowalnych.
A co Ty / Wy o tym sądziszcie?

ISIN LU0158528447
https://web.s-investor.de/app/detail...93798&batemp=1

Pozdrowienia

Marcel

[EuroPaule]

tak, z deką, trochę żałuję, ale wszystko w porządku, na przykład fundusz obligacji konwertowalnych
albo co ty / wy na to?

Cześć,










dla funduszu dekowego rzeczywiście radzi sobie nieźle w porównaniu z innymi w swojej grupie.

Ślepy kurczak? Ziarno?

Ale poważnie:
Czy masz naprawdę pojęcie, czym naprawdę jest obligacja konwertowalna?
Niewiele inwestorów indywidualnych jest w stanie właściwie obracać nawet zwykłą obligacją przedsiębiorstwa i jej podwójnym ryzykiem (rynek obligacji + sytuacja przedsiębiorstwa).
Możliwość wymiany na akcje nie ułatwia sytuacji.

Kiedy idę zjeść, kucharz powinien opanować potrawy, które nasycą i nadają się do spożycia na co dzień.
Jeśli jest tylko na poziomie budki z jedzeniem, ale potrafi niezwykle dobrze przyrządzić trującą ośmiornicę, to w codziennym życiu to nie pomaga.
Problemem jest też to, że, moim doświadczeniem, sprzedawcy w Sparkassen są trzymani w niewiedzy, aby łatwiej im było sprzedawać.
Ale to tylko moje wrażenie, którego oczywiście nie potrafię udowodnić...

Pozdrowienia, Paule

[Sonicx]

Jestem trochę niecierpliwy. Mój fundusz Carmignac Patrimoine zawsze ma ujemne saldo. Obecnie mam stratę w wysokości 2,83%, a od kiedy ją mam, nie odnotował jeszcze ani razu zysku.

[2Bolitho]

Jak długo już masz? Na jakich warunkach to kupiłeś? Chodzi mi o prowizję za transakcję.

[Sonicx]

Opłata początkowa wynosiła chyba 1,75%. Mam ją od około pół roku. Myślę, że nie opłaca się teraz jej pozbywać.

[2Bolitho]

No cóż, pół roku to naprawdę krótki okres inwestycji. Inwestycje funduszowe są zazwyczaj długoterminowe.

[Sonicx]

Oczywiście, są one również przeznaczone na dłuższą metę, ale miałam większe nadzieje na moje pierwsze próby. Dlatego waham się z kolejnymi funduszami.

Mam również Ethna Aktiv E, który również stoi w miejscu. Należę do pokolenia ADHD, które nie potrafi czekać.