Capital Investment 4

[SirTiger]

Hej wszystkim,

chciałbym zainwestować kwotę około 5000 euro w fundusz o niskim lub średnim poziomie ryzyka. Chociaż interesuję się tym od dłuższego czasu, nie udało mi się jeszcze ogarnąć sytuacji.

Podstawowe pytania, które mnie interesują:
-> Czy istnieją klasy aktywów/fundusze, które wykazują względnie stabilny wzrost wartości? Czy dotyczy to wszystkich klas funduszy, które w zależności od sytuacji gospodarczej/rzeczywistości giełdowej mają silne wahania wartości? To pytanie jest dla mnie istotne, ponieważ mój horyzont inwestycyjny nie jest zbyt długi (1-5 lat).

-> Jak najlepiej wybrać jeden spośród około 10 000 różnych funduszy dostępnych do zakupu? Jakie są tu dobre kryteria wyboru?

Dzięki&Ciao

[EuroPaule]

Cześć,

należy niestety powiedzieć, że okres od 1 do 5 lat jest zasadniczo bardzo krótki dla inwestycji kapitałowych.

To nie taka kategoria jak fundusze, lecz klasy aktywów, które stoją za nimi, decydują o tym.

Akcje w ogóle nie wchodzą w grę. Nawet po 5 latach możesz nadal być dużo w plecy.

Obligacje dają obecnie większy zwrot od wskaźnika inflacji tylko wtedy, gdy nabywasz sporą dawkę ryzyka.

Należy zauważyć, że ewentualne podwyżki stóp procentowych prowadzą do strat kursowych.

Nieruchomości z założenia nie są formą krótkoterminowej inwestycji, a otwarte fundusze nieruchomościowe nie nadają się do tego celu, o czym świadczyły problemy tej branży po 2008 roku.

Pozostaje opcja tzw. funduszy zarządzających majątkiem (często nazywanych mylnie funduszami mieszanymi).

Przykładem może być fundusz Ethna Aktyw (WKN 764930).

W takich funduszach wolno inwestować pieniądze tylko na okres pięciu lat, jeśli w ogóle! Do tej pory zapewniał on dobre zyski przy stosunkowo niewielkich wahaniach w okresie pięciu lat.

Jednak co kilka lat pojawiają się okresy słabości, jak w 2008 i 2012 roku. Mogą one trwać dłużej i być bardziej intensywne niż poprzednie.

Z uwagi na krótki okres inwestycji nie zalecałbym Ci posiadania portfela funduszy.

Może rozważ opcję hoppingu po 4000 € na lokatach terminowych i zainwestowania 1000 € w fundusze takie jak Ethna?

Albo pozostać całkowicie na lokatach terminowych i korzystać z dobrych ofert.

W żadnym wypadku nie powinieneś dawać się zwieść niskiej sytuacji na rynku oprocentowania do podejmowania ryzyka, którego naprawdę nie chcesz podjąć!

Straty są gorsze niż zyski, których nie otrzymałeś.

Pozdrowienia, Paule

[EasyD]

Dodatkowo do wypowiedzi EuroPaule, SirTiger, mogę sobie wyobrazić również fundusze emerytalne. Ryzyko jest tutaj dość przewidywalne, a zyski mogą być bardzo atrakcyjne. Na przykład, można zobaczyć fundusz emerytalny Allianz Pimco (WKN: 847140). Jednakże tutaj również zaleca się długoterminowe podejście inwestycyjne, przez co najmniej trzy lata.

[EuroPaule]

Tutaj ryzyko jest również ograniczone przy częściowo bardzo przyzwoitych zyskach kursowych. Patrz na przykład na fundusz obligacji Allianz Pimco (WKN: 847140). Jednak tutaj także powinno się mieć horyzont inwestycyjny wynoszący co najmniej trzy lata.

Cześć,











Ja patrzę na to znacznie bardziej sceptycznie. Obecny zwrot z rynku obligacji bezpiecznych jest bardzo niski. Fundusz inwestuje w dużej mierze w obligacje krajów, które nie są uważane za bezproblemowe. Włochy, Hiszpania, Francja.
W ostatnich miesiącach sytuacja na rynkach obligacji się uspokoiła, stopy zwrotu dla wielu krajów spadły, co przyniosło zyski kursowe.
Dobrze dla tych, którzy już zainwestowali. Ale bezwartościowe dla tych, którzy teraz wchodzą.
Ten potencjał obniżek stóp procentowych jest w dużej mierze wyczerpany. Ale kryzys strefy euro wcale nie dobiegł końca. Może się szybko zdarzyć, że premie za ryzyko znowu wzrosną, a wtedy fundusze obligacji będą zagrożone znacznymi stratami kursowymi przy wyższych stopach zwrotu. Im dłuższy czas do wykupu papierów, tym większe straty kursowe. Wspomniany fundusz ma w portfelu papierów średni do długi czas do wykupu.

Jednak większe ryzyko widzę w fakcie, że od lat EBC zalewa całą Europę tanim pieniądzem. Zazwyczaj jest to ziemia do rozwoju inflacji. Obecnie wszyscy mówią o zagrożeniu deflacją, i mimo dużej ilości pieniędzy, nikt nie wierzy w inflację.
To dobre warunki dla ewentualnej zmiany trendu. Oczywiście nie musi to się wydarzyć. Ale ryzyko istnieje, i gdyby do tego doszło, straty mogłyby być znaczne.

Fundusz jest z pewnością jednym z lepszych. Ale w obecnej sytuacji uważam, że ryzyka związane z funduszami obligacji przeważają.
Jeśli już, to zainwestowałbym najwyżej niewielką część kwoty w fundusze obligacji.
Ogólnie jednak należy również pamiętać, że nie należy polegać na jednym funduszu. Nawet manager funduszu może przejść przez trudne okresy....

Pozdrowienia Paule