Capital Investment 4

[Filippo]

Na jakie rodzaje depozytów banki muszą płacić odsetki karne wobec EBC? Dlaczego banki nie po prostu zatrzymują pieniędzy? Nie mogę znaleźć sensownej odpowiedzi, jedynie mogę sobie wyobrazić, że dotyczy to rezerw obowiązkowych.

Gdy banki biorą pożyczki od EBC (przez przetarg) i zastawiają np. obligacje skarbowe, odsetki na obligacjach są dalej naliczane. Czy odsetki trafiają do EBC czy do banków?

[bobodda]

Cześć Filippo.

Ciekawe pytanie.

I zadziwiające wydarzenia, które miały miejsce w ciągu ostatnich lat.

Na początek odpowiedzmy na pytania:

Za depozyty zgromadzone w formie gotówki banki muszą płacić odsetki karne. Za jakiekolwiek rodzaje aktywów nie. (dlaczego mieliby być przechowywane u EBC w ogóle).

Dlaczego banki nie trzymają po prostu pieniędzy?

To po prostu nie możliwe. Tak, pod względem technicznym.

Musimy sobie wyobrazić, że tak samo jak my potrzebujemy banku do prowadzenia konta,
bank potrzebuje banku centralnego, który z kolei ma konto (które, nawiasem mówiąc, nie może być przekroczone - gigantyczny dramat...)

Oznacza to, że wszystkie konta banku (klientów) są swoistymi subkontami na koncie banku w banku centralnym.

Cała historia, dlaczego banki przekazują pieniądze bankowi centralnemu z ujemnymi stopami procentowymi, tkwi w ryzyku kontrahenta.
(lub innym ryzyku, którego bank nie chce - na przykład kredyty konsumenckie...)

Bank ma gotówkę. Powiedzmy 50 mln (dla banków mrówki)
Ta kwota nie jest potrzebna i powinna być bezpiecznie ulokowana / zainwestowana.
Oto punkt.

Bank A, który ma akurat pieniądze, mógłby je przekazać bankowi B.

Ale jeśli bank B zbankrutuje, pieniądze znikają.
(Głupia sentencja: Pieniądze nigdy się nie tracą, po prostu przeszły do kogoś innego...)

Ponieważ - zrozumiałe - nikt już nie ufają innym po kryzysie finansowym,
bardzo niechętnie pożyczają sobie nawzajem pieniądze. Zwłaszcza po praktycznie zerowych stopach procentowych.

Teraz pojawia się pytanie, GDZIE można bezpiecznie ulokować pieniądze.

Po pierwsze w EBC. Technicznie rzecz biorąc, EBC nie może zbankrutować.
Albo w niemieckich obligacjach skarbowych.
Od bonów skarbowych (kilka miesięcy okresu zapadalności) poprzez skarby (2 lata) obligacje federalne (5 lat) lub obligacje federalne (zwykle 10 lat, czasem więcej).

W miarę upływu czasu nawet na dziesięcioletnim obszarze stopa procentowa jest ujemna.
Oznacza to: pożyczam Republika Federalnej Niemiec na 10 lat i naprawdę dostaje z powrotem mniej z odsetkami w ciągu 10 lat.

Ale ponieważ wszyscy zakładają, że Niemcy nie zbankrutują (technicznie możliwe) wszyscy wierzą w te obligacje.

Kwoty, o które chodzi, są w miliardach.

Oznacza to, że nawet jeśli banki chciałyby udzielać kredytów, musiałyby najpierw zdobyć tę masę kredytów.
Inne silne ręce na rynku kapitałowym, takie jak (ubezpieczenia na życie) lub kasy emerytalne, otrzymują co miesiąc setki milionów i muszą je gdzieś ulokować, często te instytucje nawet nie mogą udzielać pożyczek.


Anegdota z rzeczywistości:

Moje osobiste zdanie i opis kryzysu finansowego oraz działań EBC jest dość prosty i krótki:

W 2008 roku otworzono ogromne dziury (zdecydowanie zbyt duże - mówimy tutaj o [wielokrotności] światowego PKB.)
Nawiasem mówiąc, na to pracowano prawie 3 dekady. Więc to nie jest krótkoterminowy rozwój.

Choroby w systemie lub przyczyny zła praktycznie nie zostały leczone ani usunięte.
Starało się zrobić te wielkie dziury w stosunku do świata dookoła mniejszymi.
Dlatego EBC już wylała kilkaset miliardów w górę na rynek finansowy (Światowe PKB około 60 000 miliardów).

Oczywiście ludzie też powinni prowadzić więcej interesów. Im więcej obracamy i generujemy, tym mniejsze stają się te dziury - względnie.
Dlatego EBC od 2008 roku również bezpłatnie (bez odsetek) wciskała bankom pieniądze.
Celem było ułatwienie i zwiększenie udzielania kredytów zarówno klientom indywidualnym, jak i biznesowym przez banki.

Ale dobry (inwestycyjny) bankier jest sprytny, chciwy i boi się ryzyka.

Więc banki faktycznie ponownie zainwestowały pieniądze od EBC, które dostały za darmo, aby otrzymać odsetki.
Tylko 0,25%? Nieważne, 0,25% zysku bez ryzyka! Genialne

Bez żartów !!! Realność !!!!

Kiedyś zauważono, że to nie ma sensu.
Wtedy stopa odsetkowa dla depozytów została ujemna. To miało odstręczyć.
Było to możliwe, ponieważ poziom stóp procentowych jest również tak niski.

Dlaczego poziom stóp procentowych jest tak niski?
Ponieważ tak wiele pieniędzy zostało wydrukowanych i (przez państwo / EBC) pożyczonych.
Duże ilości kredytów nie kosztują też dużo, jeśli stopa procentowa jest niska....

Duże (i moim zdaniem najbardziej drastyczne) zmiany nadejdą,
gdy państwa (a nie EBC) będą miały wystarczające refinansowanie przez pewien czas (10 lat) za darmo.

Ponieważ wtedy byłoby znowu interesujące otrzymywać odsetki - także dla państw.



Zaczynając od mojego zdania:

Przepraszam, ale moim zdaniem pomysł EBC nie będzie przynosił długofalowych efektów.
Nawet jeśli gdzieś źle to zinterpretowałem.
Budowane jest niezbadane baryłka prochu.

Pamiętajmy:

Co miesiąc EBC kupuje na rynku finansowym nawet ostatnie ścinki papieru.

Za co najmniej 80 miliardów EUR. K A Ż D Y M M I E S I Ą C E M.

To nawet nie są orzeszki dla Stuttgartu 21, lotniska w Berlinie i Filharmonii w Hamburgu razem wzięte.

To naprawdę prawdziwe pieniądze !!

Sprzedawca toksycznych papierów faktycznie otrzymuje prawdziwe pieniądze, które może wydawać....


To jeszcze będzie bardzo interesujące....

[Filippo]

Dziękuję za odpowiedź. Jednakże teraz mam jeszcze więcej pytań niż wcześniej. Niestety, gdy wybieram się do Internetu lub sięgam po książki w sprawach finansowych, znajduję sprzeczne odpowiedzi. Temat, który z założenia jest już skomplikowany, staje się jeszcze trudniejszy do zrozumienia.

Banki muszą płacić odsetki ujemne za depozyty giralne (czyli gotówkę). Natomiast nie dotyczy to żadnego rodzaju aktywów (nie wiadomo dlaczego one miałyby być przechowywane w EZB).

Dlaczego banki po prostu nie zatrzymują pieniędzy?

Po prostu technicznie to nie jest możliwe.

To jest pierwszy raz, kiedy słyszę o tym, co oznaczałoby, że każda wpłata od instytucji spoza sektora bankowego musiałaby być przechowywana przez banki w EZB i ujemnie oprocentowana. Dlaczego więc banki komercyjne w ogóle oferują konta bieżące? Przecież bank komercyjny nie używa pieniędzy od oszczędzających do udzielania kredytów, więc nie może przekazać tych pieniędzy dalej. Nie rozumiem.

[bobodda]

Jedna banka stara się utrzymać swoje konto w banku centralnym na poziomie bliskim zeru lub lekko dodatnim.

Kiedy przekazujesz pieniądze ze swojego konta w banku A do przyjaciela w banku B, faktycznie następuje przelew na koncie centralnym obu banków. Innymi słowy, oba banki rozliczają się ze wszystkimi wspólnymi przepływami płatności i dokonują transakcji.

To, co miałem na myśli w tym akapicie, to fakt, że bank nie może prowadzić swojego własnego konta w domu.

Spróbuję to wyjaśnić:

Handlarz konserwami może mieć magazyn, gdzie przechowuje ogromne ilości puszek. Bank nie może jednak przechowywać swoich pieniędzy we własnym magazynie. Może je umieścić na swoim koncie (swoim magazynie) w banku centralnym. Albo przekazać je innej bankowi na swoje konto tam. Albo udzielić klientowi (jako kredyt).

Krótko mówiąc:

Istnieją różne szuflady, w których banki mogą deponować pieniądze w ECB. Nie znam dokładnie technicznych szczegółów. Ale tak, każde saldo - gdziekolwiek by się nie znajdowało - powinno być obciążane odsetkami ujemnymi.

Temat pochodzenia pieniędzy z kredytów jest nieco bardziej skomplikowany (o 10 000 stron). W zasadzie można to sobie wyobrazić w ten sposób, jak próbując podać uproszczone wyjaśnienie:

Banki handlują pieniądzem podobnie jak sprzedawca warzyw handluje warzywami. Bankowi kompletnie obojętne, gdzie kupuje tanio i sprzedaje drogo. Istnieją jednak wymogi (wiele, w przeciwnym razie byłoby totalne szaleństwo).

Na przykład z sald na kontach bieżących tylko x% może być udzielane jako finansowanie hipoteczne. Dla kont oszczędnościowych współczynnik może być trochę wyższy (zazwyczaj leżą dłużej).

Jeśli bank pożycza pieniądze (taniej), aby je pożyczać (drożej), musi być zabezpieczone (minimalnym) udziałem kapitału własnego.

Innymi słowy, bank może udzielać tylko skończonych kredytów. (I dobrze, że tak jest)

[Filippo]

Trochę sobie nie rozumiemy. Pieniądz powstaje poprzez księgowanie. Dlatego przykład z warzywniakiem nie jest naprawdę trafny. Banki raczej uprawiają swoje własne warzywa, w przypadku gdy je sprzedają (kredyt). Zobacz tutaj:

https://www.bundesbank.de/Redaktion/...outTeaser=true

[bobodda]

Mówimy obok siebie. Poprawne.

Bank może tworzyć pieniądze księgowe.

Jeśli chcesz (i wszyscy inni kredytobiorcy również) przelać pieniądze (z banku), bank musi pożyczyć te pieniądze [od EBC].
Pieniądze mogą tworzyć tylko EBC, jeśli mają stać się namacalne.

[Filippo]

To raczej chodziło o chęć poznania, które wkłady w ogóle są objęte ujemnym oprocentowaniem. O ile się domyślam, dotyczy to tylko rezerw obowiązkowych lub rezerw nadmiarowych, które, jak zgodnie z Twoją wypowiedzią, znajdują się na koncie w EZB. To jednak tylko bardzo mała część pieniądza księgowego (ok. 1-2% pieniądza księgowego). Więcej nie miałoby sensu, ponieważ ujemne oprocentowanie natychmiast zostałoby przeniesione dalej, a żadna instytucja pozabankowa nie miałaby już konta bieżącego bez opłat lub oprocentowania. Niestety, jak tylko zagłębia się w tę sprawę, informacji jest bardzo mało. W gazetach mówi się tylko o ujemnym oprocentowaniu. Ale niewielu wie, które dokładnie części inwestycji to dotyczy.

[Filippo]

Rozmawiamy obok siebie. Poprawne.

Bank może stworzyć P I E N I Ą D Z E.

Jeśli chcesz (i wszyscy inni kredytobiorcy również) przelać pieniądze (od banku) musi on pożyczyć pieniądze [od EBC]. Pieniądze może stworzyć tylko EBC, jeśli ma być namacalne.

O ile udzielanie kredytów przez banki odbywa się synchronicznie, nie ma potrzeby pożyczania pieniędzy od EBC. Zostają tylko rozliczone różnice w pieniądzach rezerwowych.