Czy niemieckie papier wartościowy od 2009 roku stały się nieatrakcyjne :?:
Info: (Z F&W z dnia 15.09.2007)
Niemiecki podatek działa za granicą
Fundusze inwestycyjne i inne papiery wartościowe na szwajcarskim lub niemieckim rachunku. Różne konsekwencje podatku od zysków kapitałowych dla poszczególnych instrumentów inwestycyjnych są przedstawione poniżej.
Obligacje, papiery zyskowności, listy oszczędnościowe
Od 2009 roku odsetki i zyski kapitałowe podlegają w pełnym zakresie podatkowi od zysków kapitałowych. Dla rezydentów podatkowych obowiązek poboru podatku od zysków kapitałowych zasadniczo nie jest przewidziany. Podatkiem od zysków kapitałowych obłożone są jedynie odsetki i zyski kapitałowe, które są wypłacane lub zaksięgowane na korzyść szwajcarskiego inwestora indywidualnego za przekazanie do niego bieżących zysków procentowych (tak zwanych transakcji z tabelą) przez krajową instytucję kredytową.
Dywidendy z niemieckich akcji obciążane są podatkiem od zysków kapitałowych niezależnie od kręgu akcjonariuszy. Zgodnie z umową o unikaniu podwójnego opodatkowania Niemcy mogą pobierać jedynie 15% podatek od źródła od dywidend niemieckich spółek kapitałowych, co oznacza, że szwajcarski inwestor ma prawo do zwrotu pobranego podatku w wysokości 10 punktów procentowych.
Dywidendy zagranicznych spółek kapitałowych podlegają podatkowi od zysków kapitałowych jedynie wtedy, gdy wypłaty dywidendy szwajcarskiemu inwestorowi w ramach transakcji tablicowej są przekazywane i zaksięgowane przez niemiecką instytucję finansową.
Dla zysków i płatności z certyfikatów rezydentom podatkowym zasadniczo nie obowiązuje podatek od zysków kapitałowych, o ile nie ma transakcji tablicowych.
Fundusze inwestycyjne
Nowy podatek będzie miażdżyć także
Fundusze inwestycyjne, przy czym należy rozróżnić między funduszami kapitalizującymi i dywidendowymi. W przypadku funduszy inwestycyjnych, gdzie uzyskany zysk w formie zysków z zbycia papierów wartościowych i transakcji terminowych jest kapitalizowany, podatek od zysków kapitałowych na poziomie inwestora nie jest pobierany na koniec roku obrotowego. Dopiero gdy inwestor sprzeda udziały w funduszu i zrealizuje swoje zyski, pobierany jest podatek od zysków kapitałowych. Jeśli zyski z zbycia papierów wartościowych i transakcji terminowych osiągnięte na poziomie funduszu inwestycyjnego są wypłacane, podlegają one podatkowi od zysków kapitałowych na poziomie inwestora w wysokości 25% w momencie wypłaty.
Dotyczy to zysków z zbycia papierów wartościowych i transakcji terminowych od 1 stycznia 2009 r. niezależnie od okresu trzymania, jeśli fundusz nabył papiery wartościowe po 31 grudnia 2008 r. lub zawarł transakcję terminową po tej dacie. Ponadto sprzedaż odpowiednich udziałów w dywidendujących funduszach podlega zasadniczo podatkowi od zysków kapitałowych.
Odsetki, niemieckie dywidendy i inne dochody, które generuje inwestycja funduszu, podlegają analogicznie jak w przypadku inwestycji bezpośrednich, zarówno w przypadku dywidendujących, jak i kapitalizujących funduszy opodatkowaniu według stawki podatku od zysków kapitałowych w wysokości 25%.
Dla rezydentów podatkowych podatek od zysków kapitałowych może być nakładany na otrzymywane i kapitalizowane niemieckie dywidendy tylko wtedy, gdy udziały funduszu są przechowywane na niemieckim rachunku. Co się tyc
Dalszycowych zysków uzyskanych przez fundusz, które zasadniczo podlegają podatkowi od zysków kapitałowych (np. uzyskany dochód z odsetek), podatek od zysków kapitałowych dla rezydentów podatkowych może wystąpić tylko w przypadku transakcji tablicowych.
Co należy wziąć pod uwagę:
Dla inwestorów istnieją ograniczone możliwości uniknięcia podatku od zysków kapitałowych. Ze względu na ochronę dawnych zysków dla papierów wartościowych zakupionych przed 1 stycznia 2009 r., jeśli zostaną one sprzedane poza dwunastomiesięcznym okresem spekulacyjnym, wskazane jest inwestowanie w papiery wartościowe, które pozwalają na osiągnięcie długoterminowych zysków przed tą datą.
Warto pamiętać, że od 2009 roku w przypadku przeniesienia papierów wartościowych z krajów spoza UE/EWR do Niemiec nie jest już dopuszczalny dowód kosztów nabycia przenoszonych aktywów. Przy sprzedaży przeniesionych papierów wartościowych z niemieckiego rachunku 30% uzyskanego dochodu z tytułu zbycia uznaje się za podlegający opodatkowaniu zysk z zbycia. W związku z tym w niektórych przypadkach korzystne może być przeniesienie planowanych papierów wartościowych ze Szwajcarii do Niemiec jeszcze przed 1 stycznia 2009 r.
Alexandra Hautzenröder, asystent menadżera, Victor Meyer, partner w dziale doradztwa podatkowego i prawno-podatkowego w firmie PricewaterhouseCoopers, Zurich.
Pozdrawiam, Simona
- By Alex [CryptoMod]