Capital Investment 4

[Peter 44]

Niedawno zwrócono moją uwagę na pozorną sprzeczność.

a) Obecnie nadal otrzymuje się zyskowne lokaty terminowe o stopie oprocentowania powyżej 3% (okres trwania 3 lata) od niemieckich banków, np. Santander Consumer Bank - Kredite, Kreditkarten, Geldanlage: lokaty terminowe Santander Consumer Bank.

b) Jednak niedawno banki mogły finansować się u ECB tylko na poziomie 1% rocznie (okres trwania 3 lata).

Dlaczego banki w ogóle jeszcze oferują lokaty terminowe z tak wysokim oprocentowaniem?

Dziękuję

[petethefarmer]

To również dla mnie jest mała zagadka. Jedynym wyjaśnieniem, które mogę sobie wydedukować, jest to, że większość transakcji refinansowania jest raczej krótkoterminowa, na okres 1-3 miesięcy. Owszem, istnieją również transakcje naprawdę długoterminowe (3 lata), ale wydaje się, że są one ograniczone pod względem częstotliwości i wielkości (np. tylko 2 długoterminowe transakcje refinansowania systemu euro). Podejrzewam, że banki dlatego nie mogą całkowicie refinansować się przez EBC w długim okresie i muszą polegać na instrumentach o wyższych stopach procentowych, takich jak certyfikaty depozytowe, lokaty terminowe, kredyty międzybankowe, obligacje (?). Może ktoś tu ma większe zrozumienie i wgląd w ten obszar?

[Geldbaum]

Banki w zasadzie osiągają zyski z różnic między stopami procentowymi. Prosty przykład w tym miejscu:


Wszystkie podane odsetki i zyski odnoszą się do całego roku.


Klient A finansuje swoją nieruchomość przez bank, np. na kwotę 100.000,-€. Klient płaci na to np. 3%.


W zależności od zdolności kredytowej bank otrzymuje od Europejskiego Banku Centralnego wielokrotność tego, na przykład 10-krotność. Czyli 1 mln euro w 1% odsetkach. (Na ile mi wiadomo, istnieją instytucje finansowe, które otrzymują/otrzymywały nawet do 99-krotności tego)


Klient płaci więc bankowi co najmniej 3.000,-€ odsetek.


Bank płaci Europejskiemu Bankowi Centralnemu 10.000,-€ odsetek. Do tego momentu bank ma stratę w wysokości 7.000,-€.


Co robi bank z 1 mln euro? Czy lokuje je na książeczkę oszczędnościową czy w emeryturę Rürupp w innym banku?


Bank robi wszystko, tylko nie inwestuje w produkty, które nam sprzedaje! Inwestuje głównie w reklamę tych produktów, chociaż w istocie są to też środki klientów...


Pozostańmy na razie przy powyższym przykładzie: bank udziela dalszym klientom kredytu na nieruchomości na 1 mln euro: 1.000.000,-€ po 3% daje więc zysk w wysokości 30.000,-€.
30.000,-€ minus 7.000,-€ daje różnicę odsetkową w wysokości 23.000,-€. I to wszystko bez konieczności poruszania własnych środków – dlatego trudno obliczyć tutaj zwrot, bo brakuje nam punktu odniesienia do kapitału własnego banku!


W odniesieniu do 100.000,-€ (które dalszy kredyt banku umożliwił) oznacza to zwrot w wysokości 23%!


Jeśli teraz bank wypłaca klientom 4% na listach zwykłych, czy poniesie stratę? Z pewnością nie! Bo co dzieje się na co dzień w bankach?


Klient B zdeponował 10.000,-€ w banku, bo jest tam tak pewnie. Bank dziękuje mu za zaufanie, wypłacając klientowi całe 4% odsetek – aby przynajmniej zrównoważył inflację.


Jednocześnie są klienci (klient C), którzy regularnie przekraczają stan konta już w jednącifrowy dzień miesiąca. (między 01. a 09. danego miesiąca). Może nie jest to 1 klient przekraczający konto o 10.000,-€. Może to jest 5 lub 10 klientów...


Bank również jest hojny i nalicza klientowi jedynie 12% kredytu odnawialnego.


W odniesieniu do zobowiązania odsetkowego wobec klienta B: Nakład banku 400,-€. Dochód banku: 1.200,-€.


Zysk banku wynosi:


a): 12%-4%= 8%?


b): 12%/4%= 300%?


c): 8%/4%= 200%?


d): nie da się obliczyć?




Zawsze uważałem, że dwucyfrowe zwroty są nieuczciwe (przynajmniej tak zawsze kazali nam myśleć instytucje finansowe i tym samym prawie wszyscy ich słudzy).


Co to ma być teraz?


Ach, teraz sam to rozumiem. To jest nieuczciwe, gdy klient osiąga dwucyfrowy (lub nawet większy) zwrot. To jest uczciwe jedynie wtedy, gdy płaci dwucyfrowe odsetki bankowi!:-)


Były to tylko 2 bardzo proste przykłady, jak bank zarabia na swoim pieniądzu. Istnieją również udziały w firmach, handel akcjami, itp...


Ale proszę źle tego nie zrozumieć. Każdemu należy się powiększenie jego pieniędzy i tych innych. Nie ma w tym nic złego. Każdy decyduje indywidualnie, komu powierzyć swoje pieniądze. Dlatego każdy klient i każda instytucja finansowa mają swoje uzasadnienie bytu. Ponieważ ostatecznie otrzymujemy to, co (umysłowo) powodujemy!


Życzę miłej środy i


Pozdrawiam serdecznie z okolic Karlsruhe




Mario Celic

[petethefarmer]

Dziękuję za Twój komentarz Mario! Jednakże pytanie brzmi raczej dlaczego bank nie refinansuje się w 100% w Europejskim Banku Centralnym. W końcu mógłby osiągnąć jeszcze większy zysk, udzielając pożyczek po 3%. Pozyskiwanie środków, za które musi płacić 3 lub 4%, na pierwszy rzut oka nie ma sensu. Moje przypuszczenie jednak jest takie, że bank po prostu nie może refinansować się w pełni w Europejskim Banku Centralnym, ponieważ odpowiednie przetargi są zbyt małe i są przeznaczone głównie na pokrycie finansowych luk. Jednakże jest to na razie jedynie moje własne przypuszczenie

[Geldbaum]

Cześć Petethefarmer,

dlaczego instytucje finansowe podejmują określone działania lub nie podejmują ich, często wykracza poza naszą sferę myślową.

Niestety, możemy tylko spekulować.

W każdym razie nie uważam, że instytucje finansowe są głupie! Prawdopodobnie stoi za tym strategia, która ujrzy światło dzienne w późniejszym czasie...

Wesołego czwartku, Petethefarmerze

i słoneczne pozdrowienia z regionu Karlsruhe


Mario Celic