Capital Investment 4

[PeterBer]

Cześć wszystkim,

Jestem uczniem i zacząłem interesować się tematem stóp procentowych na potrzeby prezentacji (nie jestem więc absolutnym ekspertem). Pytam się, czy stopa procentowa w kraju jest ważna nawet wtedy, gdy nie ma obowiązkowych rezerw u danego banku centralnego?

W artykule na Wikipedii na temat tworzenia pieniądza (https://de.wikipedia.org/wiki/Geldsch%C3%B6pfung)jest napisane:

Tworzenie pieniądza księgowego to akt księgowy. W szczególności banki komercyjne nie muszą wcześniej posiadać tych nowych środków (D) jako kapitału własnego, nie muszą ich trzymać jako depozyty klientów na swoim bilansie ani pożyczać ich od banku centralnego lub innych banków komercyjnych. Jednakże w wyniku tego tworzenia pieniądza księgowego muszą spełnić wymagania dotyczące obowiązkowych rezerw banku centralnego, a także wymogi dotyczące kapitału własnego w celu zabezpieczenia przed ryzykiem kredytowym.

To oznacza, że banki mogą stworzyć pieniądze księgowe bez wcześniejszego zaciągnięcia kredytu u banku centralnego. Muszą jedynie upewnić się, że spełniają wymagania dotyczące obowiązkowych rezerw.

W artykule na Wikipedii o obowiązkowych rezerwach (https://de.wikipedia.org/wiki/Mindestreserve) jest napisane, że Niektóre banki centralne, takie jak Australia, Kanada, Wielka Brytania czy Szwecja, obecnie nie wymagają obowiązkowych rezerw.. Jest także podane, że System Rezerwy Federalnej USA obecnie ma obowiązkowe rezerwy na poziomie 0 %. Zatem w tych krajach moim zdaniem nie ma znaczenia, jaka jest stopa procentowa. Banki komercyjne w każdym razie nie muszą zaciągać kredytów u banków centralnych, aby stworzyć pieniądze księgowe, a jeśli nie ma obowiązkowych rezerw, to te banki mogą udzielać kredytów klientom według własnego uznania (o ile klienci pasują do schematu banku).

Rozumiem, że artykuły na Wikipedii mogą zawierać błędne informacje lub - co uważam za bardziej prawdopodobne - że nie do końca zrozumiałem temat. Dlatego chciałbym zapytać tutaj. Byłoby świetnie, gdyby ktoś mógł mi coś więcej na ten temat powiedzieć.

[Cici]

. Banki komercyjne potrzebują nie tylko pieniędzy z banku centralnego do udzielania kredytów, ale także do spełnienia wymagań bazylejskich, wypłacania gotówki klientom lub dokonywania przelewów do innych banków komercyjnych. Jeśli banki nie są w stanie zdobyć potrzebnych pieniędzy z innych źródeł, mogą wziąć kredyt u banku centralnego. Oprocentowanie tej pożyczki odgrywa rolę jako oprocentowanie kredytowe. Bardziej szczegółowe i dokładniejsze informacje na ten temat można znaleźć na stronach Bundesbanku i portalu informacyjnym Geld und Geldpolitik.

[StGe1973]

Cześć Peter,

wybrałeś bardzo złożony temat... więc na początek musisz porzucić myśl o istnieniu stopień bazowym. Bank centralny ustala 3 stopy procentowe, a nie jedną stopę bazową.

Dokładne nazwy tych stóp procentowych musiałbym sprawdzić, ale na pewno szybko znajdziesz je w internecie:

Stopa procentowa 1 jest często określana jako stopa bazowa i oznacza, że banki mogą zabezpieczać się u banku centralnego poprzez np. obligacje i w zamian otrzymują pieniądze, którymi banki pracują, czyli udzielają np. kredytów. Obecnie stopa ta wynosi 0 procent. Ta stopa procentowa (dlatego nazywana jest stopą bazową) wpływa na oprocentowanie kredytów bankowych dla klientów. Bank ma także inne możliwości refinansowania (np. poprzez listy zastawne), ale uproszczając: Bank płaci bankowi centralnemu 0 procent od części kredytu, do tego dochodzą ogólne koszty banku na pracowników, marża zysku banku, a na końcu oprocentowanie kredytu dla klienta podczas zakupu nieruchomości. Jeśli zaszłoby potrzeba zagłębienia się bardziej w szczegóły (co znacznie wykraczałoby poza Twój referat, to byłoby raczej coś dla pracy dyplomowej) inflacja, oczekiwania wzrostu, stabilność obszaru gospodarczego itp. wpływają na oprocentowanie, ale ta stopa bazowa silnie wpływa na oprocentowanie kredytów.

Druga stopa procentowa dotyczy dziennej nadwyżki w bankach centralnych. Każdy bank prowadzi codziennie wiele transakcji. Klienci wpłacają pieniądze do banku, klienci wypłacają pieniądze, udzielane są kredyty itp. Nie ma tak, że codziennie transportery pieniędzy jeżdżą do każdego banku i faktycznie bilans dnia jest wyrównywany realnymi pieniędzmi. Dlatego każdy bank ma konto w banku centralnym. Nadmiar płynności banku jest automatycznie inwestowany na noc, aby nie były potrzebne fizyczne wypłaty. Bank centralny ustala stopę procentową dla tych dziennej nadwyżki. Jest to ważne np. dla lokat terminowych, ponieważ banki muszą codziennie utrzymywać te środki dostępne.

Trzecia stopa procentowa dotyczy również tych nadmiarowych środków na noc, a dokładniej sytuacji, gdy bank wpada w dług. W takim przypadku bank pożycza pieniądze od banku centralnego na noc i płaci odsetki.

[PeterBer]

Dziękuję za Twoje odpowiedzi, @Cici: Czy to oznacza, że jeśli bank musi przelać pieniądze na inny bank, zawsze potrzebuje do tego pieniądze ze Zentralbankgeld? @StGe1973: Napisałeś Ten odsetek (dlatego jest nazywany stopą referencyjną) wpływa na odsetki kredytowe banków udzielających pożyczek klientom. Moje pytanie brzmi, dlaczego tak się dzieje, jeśli nie ma wymaganego rezerw rezerwowych (tak jak w niektórych krajach)? Bank nie potrzebuje Zentralbankgeld do udzielenia kredytu.

[StGe1973]

Bank nie może udzielać kredytów nieograniczenie, ponieważ podlega wymaganiom dotyczącym kapitału własnego.

To jest trochę jak w twoim przypadku, gdybyś na przykład mógł dysponować kwotą do 100 000 euro (posiadane i tworzone na przykład poprzez kredyty na rynku międzybankowym) i udzielać tego pieniądza na prywatne kredyty. Mogłbyś zatem zainwestować wszystko w banku centralnym i na przykład otrzymać 1% odsetek. Dlatego oczywiście podczas udzielania pożyczek (ponieważ istnieje pewne ryzyko, że nie odzyskasz pieniędzy, że jesteś gotowy zrezygnować z tych pieniędzy przez x lat itp.) będziesz żądać 3% odsetek.

Jeśli masz pewność, że dostaniesz 3% odsetki, to będziesz żądał 5% odsetek od pożyczanych pieniędzy.

Więc banki centralne ustalają praktycznie 100% pewne oprocentowanie oszczędności dla banków. Banki przekładają to na swoje oprocentowanie kredytów, dzięki czemu bank centralny może wpływać na stopy procentowe.

[Cici]

Oznacza to, że jeśli jedna bank ma przelać pieniądze innemu bankowi, zawsze potrzebuje do tego pieniądze centralnego banku?

Tak jest. Pieniądze stworzone przez banki komercyjne, zwane pieniądzem giralnym, są zawsze ważne tylko w obrębie danego banku. Przy każdej wypłacie ta książkowa forma pieniądza musi zostać przekształcona w gotówkę (jedną z form pieniądza centralnego). Podobnie inne banki komercyjne nie akceptują obcej książkowej waluty przy przelewach między sobą, lecz tylko pieniądze centralnego banku. Zarządzanie tymi saldami odbywa się poprzez specjalne konta w banku centralnym.

[PeterBer]

Dziękuję @StGe1973 i @Cici za wasze odpowiedzi. One już dość dobrze pomogły :-)



Co nadal nie jest dla mnie jasne, to różnica między rezerwą obowiązkową, wymogami dotyczącymi kapitału własnego i wymogami bazylejskimi.



W niektórych krajach do rezerwy obowiązkowej nie jest wymagane centralne bankowe. @StGe1973 napisał jednak, że bank podlega wymogom dotyczącym kapitału własnego i @Cici napisał, że bank komercyjny potrzebuje centralnej bankowej do spełnienia wymogów bazylejskich.



Czy to znaczy, że bank komercyjny - niezależnie od rezerwy obowiązkowej - musi mieć dodatkowe środki pieniężne z centralnego banku?

[StGe1973]

Rezerwa obowiązkowa: Jest to środek ostrożnościowy mający na celu ochronę przed paniką bankową ze strony klientów, oznacza to, że bank musi np. mieć 1% (stawkę rezerwy obowiązkowej) depozytów klientów w banku centralnym. Jeśli teraz klienci chcą szybko i dużo gotówki, jest to bufor, aby wypłacić klientów. Działa to mniej więcej tak: Klienci boją się, że nie dostaną więcej pieniędzy i wszyscy biegną do banku. Jeśli klienci zobaczą, że bank może wystarczająco wypłacić gotówkę, to panika bankowa ustaje. Jeśli klienci zobaczą, że bank nie może wystarczająco wypłacić, panika bankowa się nasili. Określone przez bank centralny, aby zapobiec utracie zaufania klientów do systemu bankowego przy wypłatach gotówki. Wymagania dotyczące kapitału własnego: Pochodzą z przepisów od Basel I do III i mają zapobiec niewypłacalności banków. Aby mieć jak najwyższy wskaźnik zwrotu z kapitału własnego (np. Ackermann chciał 25%), banki bardzo korzystają z efektu dźwigni finansowej. Jak najmniej kapitału własnego, jak najwięcej kapitału obcego, co zwiększa szansę na ekstremalnie wysokie zwroty z kapitału własnego. Jednakże rośnie również ryzyko dla banku, gdy transakcje się nie udają. Dlatego w odpowiedzi na niewypłacalność banków, kryzysy finansowe, wymagania dotyczące kapitału własnego dla banków zostały zwiększone, ponieważ inaczej państwo musiałoby zawsze ratować istotne instytucje. Wymagania dotyczące kapitału własnego są regulacjami stanowymi i prawnymi, które mają na celu uniknięcie prywatyzacji zysków i socjalizacji strat w przypadku niewypłacalności oraz zapobieżenie destabilizacji systemu bankowego poprzez duże ryzyko i upadłość wielu małych banków lub jednego dużego banku. No cóż, teoretycznie bank nie potrzebuje pieniędzy z banku centralnego w bieżącej działalności, gdyby wszystko działało idealnie: Gotówka: Klienci zawsze trzymają tyle gotówki, ile gotówki zostało zdeponowane przez klientów. Cyfrowo, np. Przelewy, udzielanie kredytów, spłaty kredytów: Tutaj nierównowagi są nieuniknione, czyli na końcu każdego dnia bank ma nadwyżkę lub deficyt. Teoretycznie (jeśli międzybankowy rynek funkcjonowałby idealnie) banki mogłyby wzajemnie zrównoważyć te nadwyżki i deficyty, pożyczając sobie nawzajem pieniądze z dnia na dzień. Ponieważ w praktyce idealne nie istnieje, bank centralny wchodzi do gry. Dlatego każdy bank ma konto w banku centralnym, aby przechowywać nadwyżki z dnia na dzień lub pożyczać sobie pieniądze z dnia na dzień od banku centralnego.

[PeterBer]

Dziękuję @StGe1973 za odpowiedź,

Czy wymagania dotyczące kapitału własnego z Basel I-III muszą być przechowywane jako pieniądze centralnego banku? Oznacza to, że banki udzielając kredytów muszą ponownie pożyczyć część z nich jako pieniądze centralne od banku centralnego?

[StGe1973]

Nie jestem ekspertem od Umowy Bazylejskiej, ale moim zdaniem Bazylea nie ma nic wspólnego z bankami centralnymi. Kapitałem własnym banku są na przykład zatrzymane zyski, kapitał zakładowy, kapitał z emisji nowych akcji itp.

Ten kapitał własny musi być zabezpieczony w określonej proporcji, myślę, że 8%, w przypadku ryzykownych transakcji, na przykład udzielania kredytów przez bank. Dlatego bank może udzielać kredytów lub podejmować inne transakcje z kapitałem obcym tylko do poziomu zabezpieczenia kapitałem własnym. Wyższe limity są możliwe dopiero po zwiększeniu kapitału własnego.